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Text File  |  1992-08-28  |  2.4 KB  |  56 lines
  1.                                                                                 BUSINESS, Page 53A Trojan Horse In Europe?
  2.  
  3.  
  4. Japan's top computer firm buys a Continental foothold
  5.  
  6.  
  7.     For years IBM's competitors have been doggedly pushing to
  8. break the lock the American giant holds on the global market
  9. for computers. Still, Big Blue controls more than 35% of the
  10. worldwide business, far more than any of its rivals. But last
  11. week Japan's leading computer firm, Fujitsu, moved somewhat
  12. closer to realizing the goal when it agreed to pay $1.3 billion
  13. for an 80% stake in International Computers Limited, Britain's
  14. leading computer manufacturer. The deal, which must still be
  15. approved by the British government, is Japan's largest
  16. acquisition in the computer industry, and will give the combined
  17. firm almost 6% of the world market.
  18.  
  19.     The takeover will vault Fujitsu past the U.S.'s Digital
  20. Equipment to become the world's second ranking computer maker.
  21. For the first time, a Japanese technology company will control
  22. a major position on the Continent, just in time for the
  23. integration of the European market in 1992. Though no E.C.
  24. official has spoken against the takeover, strong opposition may
  25. soon be heard. Says Tim Marrable, who follows the computer
  26. industry for Kleinwort Benson in Tokyo: "You can more or less
  27. expect France to come out and accuse Britain of bringing
  28. another Japanese Trojan horse into Europe." Analysts anticipate
  29. a heated debate about whether the Community should revoke ICL's
  30. rights to participate in E.C.-sponsored high-tech research
  31. projects now that the computer maker answers to a Japanese
  32. firm.
  33.  
  34.     To blunt such objections, Takuma Yamamoto, Fujitsu's
  35. chairman, announced that ICL intends to keep its current
  36. management. Fujitsu also plans to issue ICL shares on the
  37. London Stock Exchange within the next five years. Still, since
  38. the mainframe industry has become an increasingly competitive,
  39. slow-growing business, Fujitsu probably looks to ICL for
  40. something other than its capacity to simply churn out machines.
  41. Katsumi Tsuzura, an analyst for Japan's LTCB Research
  42. Institute, suggests that ICL's strongest attraction is its
  43. "established brand name in Europe."
  44.  
  45.     As Fujitsu moves to seize a greater market share in Europe,
  46. it is likely to move cautiously, though surefootedly. No one
  47. appreciates that threat more than IBM.
  48.  
  49.  
  50.  
  51.  
  52.  
  53.  
  54.  
  55.  
  56.